Fiscalidad: Plusvalías, minusválias y hacienda

Teniendo en cuenta que tenemos que prepararnos para “aclarar” con hacienda las operaciones realizadas durante el 2018 hemos recopilado una serie de dudas que creemos que sería interesante aclarar para tener claros algunos conceptos.

 

CRITERIO FIFO, CÁLCULO PLUSVALIAS

 

A la hora de invertir tenemos que tener muy claro como calcula hacienda las plusvalías de nuestras operaciones bursátiles, es decir, la diferencia entre la compra y la venta.

En este caso se utiliza el método FIFO (First In First Out) “primero en entrar primero en salir”. Vamos a verlo con un ejemplo para que quede mucho más claro.

Supongamos que hemos realizado las siguientes compras a lo largo del 2018 de la empresa XYZ (se han omitido comisiones para que resulte más sencillo):

Fecha

Nº Acciones Precio Inversión

09/04/2018

200 7.2€ 1440€
15/08/2018

400

8.1€

3240€

28/09/2018 300 9.4€

2820€

 

Hemos comprado 900 acciones, invirtiendo 7500€ en total en dicha empresa. A efectos de control de nuestra cartera el precio medio de compra sería de 8.33 €/acción.

El 13/11/2018 decidimos hacer una venta de 300 acciones a 8.7€/acción; ¿Cuál ha sido nuestro beneficio?

Pues digamos que tenemos dos maneras de realizar los cálculos:

  • Como gestores de nuestra cartera

Utilizando el precio medio de compra el beneficio sería:

Beneficio = (Precio Venta * Nº acciones) – (Precio medio compra * Nº acciones)

Beneficio = (8.7 * 300) – (8.33 * 300) = 111€

 

  • Según hacienda (método FIFO).

Para completar la orden de venta de las 300 acciones tendríamos que deshacernos por completo de la primera compra y necesitaríamos otras 100 acciones de la segunda, por lo tanto:

Beneficio = (Precio Venta * Nº acciones) – ((Precio compra * Nº acciones) + (Precio compra * Nº acciones))

Beneficio = (8.7 * 300) – ((7.2 * 200) + (8.1 * 100)) = 360€

Como podéis ver la diferencia es grande y es muy importante tener esto en cuenta a la hora de realizar este tipo de operaciones para poder compensar pérdidas y evitar pagar lo máximo posible a la agencia tributaria.

Para ayudarnos en esta tarea, nuestros amigos recaudadores, nos proporcionan (aquí) una herramienta la cual realiza los cálculos introduciendo las fechas de compra y venta.

 

COMPENSACIÓN MINUSVALÍAS

 

Si hemos tenido un buen año y nuestros beneficios han sido superiores a las pérdidas, podemos restar las pérdidas, de forma que el importe final a declarar sea el neto. Si por el contrario no hemos tenido esa suerte, tendremos una declaración negativa por los beneficios patrimoniales en la cual podremos descontar esas pérdidas en un plazo máximo de 4 años.

Si durante ese período tenemos beneficios, lo único que tendremos que hacer será imputar las pérdidas en el apartado de pérdidas pendientes de aplicar de ejercicios anteriores.

Vamos a analizarlo con un ejemplo:

Supongamos que hemos vendido acciones de la empresa XYZ con unas pérdidas de 1500€ y por el contrario con la empresa ABC hemos obtenido unas ganancias de 3200€, únicamente tendremos que tributar a hacienda por el balance neto (+3200€ – 1500€) de 1700€.

Además de lo mencionado anteriormente también podremos compensar las pérdidas con los dividendos recibidos, aunque esta cantidad estará limitada al 25% de los dividendos.

Veámoslo con otro ejemplo:

De la empresa XYZ tenemos unas pérdidas de 200€, mientras que hemos cobrado 100€ de dividendos de todas nuestras empresas en cartera.

Podemos compensar de los 200 euros 25 euros (25%) de los dividendos y el resultado quedaría:

  • Saldo pendiente de pérdidas a compensar de la empresa XYZ: 175€. Se podrían compensar en los cuatro próximos ejercicios.

 

  • Tributarías en 2018 por 75€ de dividendos (100€ – 205€ para compensar pérdidas).

 

REGLA DE LOS DOS MESES

 

Esta regla permite compensar las minusvalías generadas, aunque estipula que para que podamos aprovecharnos de esta compensación deben transcurrir desde la venta dos meses, antes y después de esa operación, para volver a adquirir esos mismos valores.

Vamos a verlo con un ejemplo para que sea más claro:

  • Plazo entre operaciones superior a dos meses.

Realizamos una compra el 05/04/2018 de 200 acciones de la empresa XYZ a 10.2€/acción y vendemos las 200 acciones el 08/07/2018 a 8.7€/acción.

La pérdida generada es de 300€ que podrá ser compensada con las ganancias obtenidas.

 

  • Plazo entre operaciones inferior a dos meses.

Realizamos una compra el 05/04/2018 de 200 acciones de la empresa XYZ a 10.2€/acción y vendemos las 200 acciones el 08/05/2018 a 8.7€/acción.

La pérdida generada es de 300€ que NO podrá ser compensada con las ganancias obtenidas por no cumplir la regla de los 2 meses.

Mostrando 22 comentarios
  • Juan Manuel López
    Responder

    Buenos días:
    Yo soy Residente en U.K. y quería hacerte una Consulta. Es referente a una venta de acciones con plusvalías d Iberdrola, q hice recientemente a través d Abanca y del importe final me descuentan, me restan la cantidad perteneciente a Hacienda. Es esto legal? Puede hacer eso el Banco, está obligado a hacerlo? Si yo estoy declarando mis impuestos en U.K.
    Me dicen q tengo q presentar un certificado fiscal d la Hacienda inglesa para recuperar ese dinero o haciendo la declaración mod. 210
    Muchas gracias y un saludo.
    Juan Manuel López

    • Libre Inversión
      Responder

      Hola Juan Manuel,

      A mí me sucede lo mismo, no soy residente en España y se lo he comunicado formalmente a mi broker (en este caso ING) y ellos me siguen reteniendo por el cobro de dividendos el 19% en lugar del 15% correspondiente. Dicen que después lo tendré que reclamar a hacienda.
      Hago una declaración como no residente dónde declaro las retenciones de los dividendos y me devuelven ese 4%.

      Gracias por pasarte y comentar!.

  • Manuel
    Responder

    Se puede compensar la doble imposición de los dividendos de valores extranjeros con las plusvalías de una venta…???. Excelente entrada con los ejemplos, muchas gracias.
    Un saludo.

  • Jose
    Responder

    Y todos estos datos de compra y venta y los precios q se hicieron en las operaciones,se las tengo q dar hacienda yo mascado o les sale haciendo ya directamente.
    Saludos.

    • Libre Inversión
      Responder

      Hola Jose,

      Dependerá de con que broker tengas depositadas las acciones (si pasan información a hacienda o no) es tu responsabilidad introducirla correctamente en la declaración. Plusvalías y minusválidas generadas a partir de las operaciones realizadas y dividendos cobrados en el periodo correspondiente.

      Gracias por pasarte y comentar.

  • defensa deudores santiago
    Responder

    Muy buen post,
    gracias por compartirlo

    Nicolás

  • Thelma
    Responder

    Muchas gracias por el artículo. Claro y sencillo para una novata como yo que he empezado hace poco después de estar leyendo unos 9 meses. Todos estos conceptos a veces me bailan o me acabo liando.
    ¿En EEUU la regla es de 1 año?
    y si hay plusvalía en la venta me supongo que no habrá ningún problema en la recompra con un precio mas bajo de la misma acción sin respetar los 2 meses. ( perdón si la pregunta en muy básica)
    P.D También te sigo por el foro IEB. Gracias

    • Libre Inversión
      Responder

      Hola Thelma,

      No tenemos experiencia con esta regla en EEUU pero lo que si sabemos es que el periodo se amplia a 1 año.
      Correcto, tal y como comentas la regla es válida para recuperar minusvalías no afecta a las plusvalías.

      Muchas gracias por seguirnos, es todo un placer poder ayudar contando nuestras operaciones y nuestra historia.

      Gracias por pasarte y comentar.

  • Gonzalo
    Responder

    Muchas gracias por el articulo. Muy claro.

    Yo soy No Residente (vivo en US desde hace casi tres años) y me gustaría saber si me puedo compensar plusvalías (venta acciones – no IBEX 35 – compradas durante los últimos años) con una minusvalía de la venta de un inmueble en Madrid. He estado consultando diferentes foros y no me queda claro si como No Residente me puedo compensar una minusvalia en los 4 ejercicios siguientes o solo en el ejercicio concreto en que se produce la minusvalia. Adicionalmente, como se haria, a traves del modelo 210?.

    Muchas gracias de antemano por la respuesta.

    • Libre Inversión
      Responder

      Hola Gonzalo,

      Lo lamentamos pero no conocemos cómo funciona el sistema americano para la compensación de plusvalías/minusvalias.

      Gracias por pasarte y comentar.

  • ANTONIO
    Responder

    Buenas tardes, hice varias inversiones en 2017 en empresas trade, perdí 8700€, por lo que leo tengo máximo 4 años para compensar con plusvalias. ¿Eso significa que el año 2021 sería el último para poderlo compensar?

    • Libre Inversión
      Responder

      Correcto, teniendo en cuenta el máximo deducible anualmente, tal y como se explica en la entrada.

      Gracias por pasarte y comentar.

  • PABLO
    Responder

    Buenos días, antes de nada muy buen post. Muy aclaratorio.

    Una duda que me ha surgido al combinar la regla de los dos meses con el método FIFO.

    Si tengo 100 acciones de la empresa ABC a un precio de compra ‘X’ desde hace más de dos meses. ¿Que pasaría si compro la misma cantidad de acciones de la misma empresa (100) a un precio ‘Y’ (inferior a ‘X’) para venderlas por ejemplo al dia siguiente al mismo precio ‘Y’. Es decir, que mi cartera pase de tener 100 acciones a un precio de compra ‘X’ a tener 100 acciones (nuevas) a un precio de compra ‘Y’.

    Si espero más de dos meses para venderlas de nuevo a un precio ‘Z’ mayor que ‘X’ y por tanto tener plusvalías, ¿se incumple la regla de los dos meses para declarar las minusvalias generadas por la venta a precio ‘Y’?

    Espero haberme explicado bien :S

    Gracias. Saludos

    • Libre Inversión
      Responder

      Hola Pablo,

      Vamos a ver si lo he entendido:
      – Tienes 100 acciones de la una empresa a 10 Eur/acción.
      – Compras otras 100 acciones a 5 Eur/acción.
      – Vendes 100 acciones a 5 Eur/acción –> Al utilizar el método FIFO se venderán las 100 acciones que tenias al principio, es decir, que sufrirás una perdida del 50%. Recibiras 500 Eur en lugar de los 100 Eur invertidos (supongamos que no hay comisiones para hacerlo mas simple).
      – La siguiente venta, a 15 Eur seria 2 meses después, así que podrías beneficiarte y compensar minusválias.

      Espero que haya quedado claro.

      Gracias por pasarte y comentar.

  • Luis
    Responder

    Hola buenas noches
    Tengo una duda con los dos meses
    Si tengo un paquete de 1.000.000 de acciones compradas hace 3 años y vendo la mitad a un precio inferior a la compra lógicamente para generar minusvalías con otras acciones no puedo comprar otro paquete por ejemplo de 2.000.000 de acciones de esa misma empresa hasta los dos meses ? Y los inversores que compran y ponen stops y les saltan ? No pueden volver a comprar hasta dentro de los dos meses siguientes ? En definitiva no pueden hacer Trading a la baja ?
    Muchas gracias

    • Libre Inversión
      Responder

      Hola Luis,

      Entre la primera compra y la venta ya han pasado mas de 2 meses (dices que 3 años) y te podrías beneficiar fiscalmente de las minusválias generadas.
      Claro que puedes volver a comprar acciones, pero si las vendes en un periodo inferior a 2 meses (mas de 1.000.000 que son las que ya tenias si consideramos que se aplica el criterio FIFO) no podrías beneficiarte de las mismas ventajas.

      Un saludo.

  • JUAN
    Responder

    Tengo una duda,

    Supongamos que el 1/2/2018 compré 200 acciones de una empresa X que cotizaba a 40€/acción (valor operación 8000€). El 1/2/2019 compro 100 acciones más de la empresa X cotizando la misma a 42€/acción (valor operación 4200€). El 01/3/2019 la acción de la empresa X cotiza a 32€/accción y decido vender 100 acciones (valor operación 3200€). Al final de 2019 tuve por lo tanto unas pérdidas de 1000€ ¿Se aplica también la regla FIFO en este caso y podré declarar las pérdidas, o al haber vendido antes del tanscurso de dos meses desde la última compra hacienda considerará que las acciones que vendí el 1/3/2019 eran las mismas que compré el 1/2/2019?
    Muchas gracias de antemano.

    • Libre Inversión
      Responder

      Las primeras acciones que vendes son las compradas el 1/2/18 a 40€/acción, por lo tanto, has asumido unas minusválias de 800€ (diferencia entre 40€ y 32€).
      Se ha respetado la regla de los 2 meses, compra 1/2/18 y venta 1/2/19 por lo tanto podrías beneficiarte de las minusválias al ser el periodo inferior a 4 años.

      Espero que haya quedado claro.

      Gracias por pasarte y comentar.

  • Jaime
    Responder

    Hola,

    Tengo una duda similar a la anterior pero ligeramente diferente:
    – Compro en agosto de 2019, 527 acciones de SAN a 3,77 €
    – Compro el 18/03/2020, 701 acciones de SAN a 2,14 €
    – Vendo el 24/03/2020, 701 acciones de SAN a 2,21 €

    ¿Puedo declarar pérdidas de las 527 acciones? ¿Qué sería lo correcto de cara a Hacienda? No tengo claro si la segunda compra que hago invalida la compensación por pérdidas?
    Muchas gracias y un saludo,

    • Libre Inversión
      Responder

      Hola Jaime,

      Sí que podrías compensar perdidas de esas 527 acciones, ya que se han comprado hace un año y respetarías las reglas FIFO.

      Gracias por pasarte y comentar.

      Saludos.

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