💬 Warren Buffett 2024: Inversiones, errores y sabiduría en zapatillas

Si hay alguien de quien siempre se aprende algo en el mundo financiero, ese es Warren Buffett. El tío Warren, con sus 94 años encima y su humor afilado, sigue liderando Berkshire Hathaway con la misma claridad que cuando empezó, y en su carta anual de 2024 nos regala una clase magistral sobre negocios, errores, éxito… y hasta canas.

Te traigo un resumen jugoso, lleno de lecciones de vida e inversión. Nada de tecnicismos, puro sentido común al estilo Buffett.

 

🧠 1. Hablar claro (aunque duela)

Buffett arranca diciendo que su carta no es solo para cumplir con los informes obligatorios, sino para hablarle al accionista como si él fuera el CEO y tú, el inversor que confía sus ahorros. ¿La clave? Transparencia brutal: contar lo bueno, lo malo y lo feo.

Y sí, admite que en Berkshire también se cometen errores. Algunos por elegir mal los negocios, otros por confiar en personas equivocadas. Pero lo importante no es la perfección, sino corregir rápido. Como decía su socio Charlie Munger: “No chupes el dedo”, es decir, no te quedes paralizado ante un error.

 

📋 2. Reconocer errores no es pecado

Buffett no se anda con rodeos. Reconocer fallos no te debilita, te humaniza. Entre 2019 y 2023, usó las palabras «error» o «equivocación» 16 veces en sus cartas. En un mundo corporativo donde muchos maquillan todo, eso es admirable.

Su mensaje es claro: no te castigues por fallar, pero tampoco repitas el mismo error. Aprende, corrige y sigue adelante.

 

🧄️ 3. El legado sigue: entra Greg Abel

Con 94 años, Buffett sabe que el tiempo pasa. Por eso, deja claro que Greg Abel es el elegido para continuar el legado. Y lo dice con tranquilidad porque Abel comparte los mismos principios: integridad, pensamiento independiente y cero dramatismo. El futuro está en buenas manos.

 

🚒 4. Pete Liegl y la magia del capitalismo honesto

Buffett cuenta la historia de Pete Liegl, fundador de Forest River. Le vendió su empresa sin regateos, sin abogados y con una confianza absoluta. «No quiero ganar más que tú, Warren», le dijo. Resultado: una historia de éxito brutal, 19 años generando beneficios bestiales y una relación basada en la palabra.

Esto demuestra que, más que MBAs o hojas Excel, lo que importa es la gente con valores.

 

💰 5. Resultados 2024: mejor de lo esperado

En 2024, Berkshire tuvo un año top:

• Ganancias operativas: $47.4 mil millones.
• GEICO resucita bajo Todd Combs.
• Ingresos por inversiones al alza por los bonos del Tesoro.

Buffett no se deja impresionar por los resultados contables volátiles. Prefiere mirar las ganancias reales del negocio. Su mantra: «No me interesa el ruido del corto plazo».

 

🚄 6. Trenes, luz y energía: las grandes apuestas

El negocio del ferrocarril (BNSF) y la energía (Berkshire Hathaway Energy) siguen siendo pilares. Aunque con altibajos, el 2024 trajo inversiones clave: compraron el 20% que les faltaba de la energética por $4 mil millones. Sólidos, estables, sin prisa.

 

🏦 7. Buffett vs. el Tesoro: impuestos con orgullo

En 1965, Berkshire era un despojo textil que no pagaba impuestos. En 2024, pagó $26.8 mil millones al IRS. Más que ninguna otra empresa en la historia de EE. UU.

Buffett está orgulloso. Porque eso refleja que su modelo funciona: reinvertir, no repartir. Y con eso, se han generado más de $100 mil millones en impuestos en las últimas décadas.

 

📊 8. Dónde está tu dinero en Berkshire

Si inviertes en Berkshire, no solo tienes Apple. Tienes:

• 189 empresas completas como GEICO, BNSF…
• Participaciones minoritarias en Coca-Cola, Moody’s, American Express…

Buffett invierte en negocios que entiende, con gestores honestos y barreras de entrada.

 

💵 9. Cash, acciones y el valor del efectivo

Muchos critican que Berkshire acumule tanto efectivo. Buffett aclara: no es por miedo, es por disciplina. Prefiere tener cash antes que comprar basura cara.

Eso sí, advierte: el dinero en papel puede perder valor si los gobiernos imprimen sin control. Por eso ama los negocios que producen valor real.

 

🇯🇵 10. Apuesta japonesa: cuando Buffett mira al Este

En 2019, invirtió en 5 empresas japonesas gigantes. Hoy, esa jugada vale $23.5 mil millones y da $812 millones en dividendos. Buffett elogió su gestión, cultura de ahorro y respeto al inversor.

Una clase de inversión a contracorriente.

 

📆 11. Seguros: el corazón de Berkshire

El negocio de seguros es el alma de Berkshire. GEICO, General Re y otros generan «float»: dinero que reciben antes de pagar siniestros.

Con eso, invierten y multiplican el valor. Ajit Jain, el gurú de los seguros, lidera con precisión quirúrgica. Buffett confía ciegamente en él.

 

⛈️ 12. Clima y demandas: riesgos reales

El clima extremo y las demandas judiciales crecen. Berkshire está preparado, pero alerta. Buffett no dramatiza, pero tampoco subestima. Sabe que los imprevistos son parte del juego.

 

🌟 13. Capitalismo con alma y paciencia infinita

Buffett reflexiona sobre cómo EE. UU. pasó de ser una colonia a una superpotencia. El capitalismo tiene fallos, pero ha creado riqueza como ningún otro sistema.

Y sus accionistas han sido parte del milagro. ¿La clave? Reinvertir en lugar de gastar.

 

📖 14. Reunión anual y homenaje a Charlie Munger

En 2024 se hará un homenaje a Charlie Munger, su socio y mejor amigo, fallecido en 2023. Habrá una edición especial del libro “60 años de Berkshire” y la reunión tendrá un aire emotivo.

 

👵 15. Bertie y los bastones con estilo

Un toque de humor. Buffett cuenta que su hermana Bertie, de 91 años, usa bastón y dice que eso espanta pretendientes. Warren no está tan seguro. Cree que en la reunión anual tendrá cola de admiradores. 😉

 

📈 16. Rentabilidad: sigue rompiendo el mercado

En 2024, Berkshire sube 25.5%, batiendo al S&P 500. Desde 1965, ha subido un 5,502,284% frente al 39,054% del S&P.

Casi nada. Invertir con sentido común, paciencia y cero humo rinde. Y mucho.

 

 

📌 En resumen: Warren sigue siendo Warren

A sus 94 años, Buffett sigue repartiendo sabiduría sin filtro. Habla claro, admite errores, confía en gente buena y apuesta al largo plazo. Cree en el capitalismo, pero con valores. Y demuestra que la paciencia es una superpotencia.

Si inviertes a largo plazo, en negocios que entiendas y con gente honesta, tienes muchas más papeletas de ganar. Esa es la esencia de Berkshire.

Y como dice Buffett, el mayor riesgo es no invertir. Así que mejor empieza cuanto antes. Pero hazlo con cabeza, no con fomo.

Nos leemos en el próximo análisis. 🚀📓💼