Resumen Cartera – Cierre Febrero 2021

RESUMEN CARTERA – FEBRERO 2021

 

Febrero ha llegado a su fin y, como es habitual, nosotros hacemos repaso del mes que acaba de dejarnos.

Hemos añadido empresas a nuestra cartera, los dividendos siguen entrando a buen ritmo, la inversión en fondos indexados continua al alza y nuestra cartera de acciones, teniendo en cuenta la situación del mercado, se mantiene más o menos estable.

 

El mes de febrero han subido todas las bolsas mundiales, increíblemente la que mejor se ha comportado ha sido el Ibex35 con un crecimiento superior al 6%. El mercado americano, aunque con subidas, se ha visto superado en este mes por las bolsas europeas, importante resaltar que muchos de sus índices están en máximos históricos.

En nuestro caso particular continuamos con buenos datos, a pesar de que los ingresos por dividendos han bajado casi un 8% con respecto al mismo periodo del año pasado, en el computo anual hemos aumentado nuestros ingresos pasivos un 11,9% con respecto al 2020. La parte de nuestro holding que más alegrías nos esta dando continúa siendo los fondos indexados, su rentabilidad sigue creciendo y ha vuelto a marcar un máximo histórico alcanzando un 21,2%.

 

A pesar del avance de la vacunación, la economía mundial sigue en stand-by, los mercados no llegar a creérselo de todo y la incertidumbre y la volatilidad son el pan nuestro de cada día. Prácticamente todas las bolsas mundiales se encuentran en verde en este 2021, con una subida importante en los mercados europeos y una alegría más moderada en los parqués estadounidenses.

 

 

Las restricciones a la hostelería, centros comerciales y movilidad, aún muy severas en prácticamente toda Europa, no permiten que el consumo se desarrolle con normalidad y la economía vuelva, poco a poco, a su estado normal. A pesar de que la previsión a medio y largo plazo era algo más optimista con la llegada de la vacuna, no se consigue erradicar al Covid, la tercera ola sigue muy presente y el miedo a una cuarta, al levantar las restricciones, también es muy importante.

Se sigue apostando por una recuperación lenta, en forma de K, donde se estima que los principales sectores industriales no vuelvan a valores del 2019 por lo menos hasta 2022 o 2023 y que el aumento del paro y la crisis económica sean la tónica de los años venideros.

 

Por ese motivo no nos cansaremos de repetir que es necesario mantener la calma, no dejarnos llevar por la locura del mercado y continuar fieles al plan: ahorrar para incrementar nuestro colchón de seguridad (viviremos tiempos muy difíciles y es mejor estar bien protegidos), aumentar la liquidez para realizar alguna compra siempre que se presente una buena oportunidad (buenas empresas a buen precio y con amplio margen de seguridad) y esperar.

 

Seguimos, por lo tanto, haciendo repaso de la evolución de nuestra cartera, cobro de dividendos, rentabilidades por tipo de inversión, diversificación y todo tipo de gráficos, comparaciones y análisis que ya vienen siendo habituales en nuestros resúmenes, ¡Allá vamos!

 

Nuestra cartera de acciones vuelve a perder fuerza, aunque la caída no es nada grave, perdemos 2% respecto al pasado mes, situándose la rentabilidad de la cartera en -4.7%, principalmente afectado por nuestras inversiones en España y Europa ya que EEUU sigue manteniendo el tipo.

 

Seguimos fieles cada mes a nuestra aportación a los fondos indexados que llevamos en cartera. Aportamos el mínimo (150€) a los 4 fondos que llevamos:

  • Amundi MSCI World
  • Amundi MSCI North America
  • Amundi MSCI Europe
  • Amundi MSCI Emerging Markets

 

Como ya venimos comentando, esta es la parte de la cartera que más alegrías nos está dando, este mes alcanza un nuevo máximo, situándose en +21.2%. Todos se encuentran en positivo, siendo el Amundi MSCI Europe el que peor rentabilidad aporta con un +13.42% mientras que Amundi MSCI Emerging Markets es el que mejor se está comportando, con una rentabilidad de +28,14%.

 

Para acabar, tenemos nuestra pequeña inversión en crowdlending (Viventor y Bondora). Trabajamos con la opción de auto invest activada y llevábamos algunos meses parados ya que no se ofrecían prestamos que satisficieran nuestras rentabilidades. Seguimos únicamente invirtiendo en préstamos con opción de garantía de recompra y nos está funcionando a la perfección y no tenemos que lamentar ningún impago.

 

Por lo tanto, la inversión quedaría distribuida de la siguiente manera:

 

 

Actualizamos el gráfico para realizar el seguimiento de nuestros activos a lo largo de los meses y comprobar cómo evoluciona la rentabilidad:

 

 

CARTERA DE ACCIONES

 

 

Nuestra cartera lleva una rentabilidad neta acumulada de -4.7% incluyendo dividendos y operaciones.

 

El gráfico de mejores y peores de la cartera prácticamente no sufre cambios, actualmente 5 de los 26 valores que llevamos están en positivo. Los que mejor se están comportando a cierre de mes son: Abbvie (46.2%), Omega Healthcare (27.5%) y SSE (24.3%), mientras que en la parte baja de la tabla están los rezagados de los últimos meses, tenemos a los clásicos del Ibex, Telefónica (-68%) y Santander (53.6%) y Unibail Rodamco (-55.2%).

 

 

En el siguiente gráfico comprobaremos la rentabilidad total de cada uno de nuestros activos desde la fecha en que lo hemos incorporado a la cartera, teniendo en cuenta la inversión realizada, los dividendos netos cobrados y la valoración actual.

AbbVie (53.2%) ha desbancado a Endesa (49.3%) del primer puesto, a la que se le acerca rápidamente Omega HelathCare (49.0%), ya que SSE (32.2%) ha perdido fuerza este mes.

 

 

DIVIDENDOS

 

En febrero hemos cobrado los siguientes dividendos netos:

 

 

El total de los ingresos netos asciende a 249.0€.

 

Ya adelantamos que no hemos superado la cifra del año pasado, aunque nos quedamos muy cerca de ella. Proseguimos con un buen arranque de año teniendo en cuenta la situación que viven los mercados, lo que nos permite afrontar con cierto optimismo la consecución de los objetivos para este nuevo periodo.

 

En el acumulado del año alcanzamos la cifra neta de 665.15€. Una media de 332.58€/mes.

 

Los ingresos por dividendos son un 11.90% superiores a los del mismo periodo del año anterior.

 

El desglose anual según valor es el siguiente:

 

 

La distribución de los dividendos mensual y trimestral quedaría como sigue:

 

 

 

El año no ha hecho más que arrancar y como se puede apreciar en los gráficos vamos por buen camino, a pesar de que algunas de nuestras empresas ya han anunciado recortes o cancelaciones, permanecemos confiados.

 

Seguimos analizando los gráficos para medir la rentabilidad por dividendo no solo de las acciones que configuran nuestra cartera sino también por sectores y países. Con esta información pretendemos tener una visión más clara y en detalle de cómo afectan las distintas retenciones (origen y destino) a nuestros dividendos.

 

 

Los dividendos continuan llegando poco a poco, hasta ahora únicamente 6 empresas nos han pagado, pero ya se vislumbran cuales serán las que nos aportaran jugosas rentabilidades. Después de recibir el primero de los cuatro pagos de las empresas americanas podemos decir casi con toda seguridad que tanto AbbVie como Altria y AT&T rondaran el 4.2% de rentabilidad neta, mientras que Endesa y Omega HelathCare volverán a rondar el 6% y 7% respectivamente.

 

 

En relación con lo comentado en el anterior gráfico los sectores del Tabaco, las Utilities, Salud y REIT aportan una parte importante de la rentabilidad de nuestra cartera (3,5% en el peor de los casos y 5,4% en el mejor).

 

 

En este último gráfico podemos ver claramente la doble retención de los mercados que componen nuestra cartera, reduciendo de manera importante las plusvalías.

 

OBJETIVOS 2021

 

Aún no hemos renovado los objetivos para este nuevo año que empieza (publicación pendiente de realizar en el blog) así que continuaremos monitorizando los que teníamos del año pasado:

 

  • Seguir incrementando la diversificación por sectores, de tal manera que no haya más de 3 sectores que superen el 10% y ninguno por encima del 20%. – No cumplido (Utilities 19.8%, Telecomunicaciones 13.7%, Consumo defensivo 11.7%, Salud 11.3%)
  • Introducir un nuevo país y bajar la exposición al Ibex por debajo del 35% – No cumplido (España 42.7%)
  • Introducir una nueva moneda y reducir la exposición al Euro por debajo del 55%. – No cumplido (60.9%)
  • Alcanzar una rentabilidad global de la cartera (dividendos) del 4.0% o superior y aumentar los ingresos netos por dividendos un 20%. – No cumplido (0.33% y 11.9%)
  • Gestionar correctamente (primera vez) los modelos D6 y 720. – No cumplido (D6 realizado, 720 pendiente).
  • Incrementar inversión 10%. – No cumplido (0,73%)

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