RESUMEN CARTERA – SEPTIEMBRE 2019
El mes de septiembre ha supuesto un respiro para los mercados y esto se ha traducido en subidas en todas las bolsas mundiales. A pesar de la guerra comercial entre China y EEUU y la incertidumbre con el Brexit, este mes la inestabilidad no se ha centrado en los mercados y esto se ha traducido en subidas importantes.
A destacar la subida del IBEX y del DAX recuperando la fuerte bajada sufrida en el pasado mes de agosto y en el caso de la bolsa española fijando el soporte de los 9.000 puntos. Y como ya venimos comentando, las que menos se han recuperado son el FTSE100 y el NASDAQ, las que más se ven afectadas por la incertidumbre económica.
A pesar del buen mes de septiembre, la bolsa española sigue siendo la que menos ha recuperado (únicamente un 7.3%) a lo largo de este año, lejos del 9,3% del FTSE100 y de los porcentajes de dos cifras del resto de bolsas mundiales.
NASDAQ – Variación Septiembre: 1,89% – Variación 2019: 20,56%
SWISS Market – Variación Septiembre: 1,0% – Variación 2019: 17,91%
CAC – Variación Septiembre: 2,79% – Variación 2019: 18,33%
DAX – Variación Septiembre: 3,35% – Variación 2019: 16,15%
DOW JONES – Variación Septiembre: 3,43% – Variación 2019: 15,39%
IBEX35 – Variación Septiembre: 4,18% – Variación 2019: 7,33%
FTSE100 – Variación Septiembre: 1,27% – Variación 2019: 9,30%
Este mes no hemos realizado ninguna incorporación a la cartera, recordamos que la última adquisición que hemos efectuado es la empresa estadounidense Abbvie que actualmente nos esta proporcionando un 13% de rentabilidad.
Seguimos acumulando liquidez y esperando a ver cómo evolucionan los mercados de aquí a final de año, ya que parece que la economía está desacelerando y se nos pueden presentar buenas oportunidades. Además tenemos que realizar una compra antes de que acabe el año en ING para librarnos de la comisión de custodia.
Seguimos fieles cada mes a nuestra aportación a los fondos indexados que llevamos en cartera. Aportamos el mínimo (150€) a los 4 fondos que llevamos:
- Amundi MSCI World
- Amundi MSCI North America
- Amundi MSCI Europe
- Amundi MSCI Emerging Markets
Esta es la parte de nuestra cartera que más alegrías nos esta dando. Prácticamente volvemos a recuperar la bajada sufrida en el mes anterior, la rentabilidad se sitúa ahora en el +9.05% todos en positivo, siendo el Amundi IS MSCI North America AE-C el que mejor rentabilidad promedio aporta por el momento (+10.41%).
Hace ya algunos meses que nos hemos iniciado con otro sistema de inversión alternativo, abriendo cuenta en Viventor. Y este mes hemos vuelto a repetir abriendo cuenta en Bondora. Estamos contentos con el funcionamiento y el rendimiento obtenido y lo consideramos una buena manera de diversificar, obtener un alto rendimiento y mantener al cerebro distraído, dejando de perseguir chicharros y pepinazos en bolsa.
Por lo tanto, la inversión quedaría distribuida de la siguiente manera:
Actualizamos el gráfico para realizar el seguimiento de nuestros activos a lo largo de los meses y comprobar cómo evoluciona la rentabilidad:
CARTERA DE ACCIONES
Nuestra cartera lleva una rentabilidad neta acumulada de +4.7% incluyendo dividendos y operaciones. Tal y como podemos apreciar en la evolución mensual, seguimos sufriendo la inestabilidad del mercado y los errores cometidos cuando empezamos a invertir.
Pocos cambios en la clasificación de los mejores y peores valores de la cartera. Kraft Heinz sigue en ultimo lugar, al igual que Telefonica y Santander situados también en la parte baja. En la parte positiva seguimos otro mes más con Omega HealthCare que ya supera el 55% de beneficio, seguido por Glaxosmithkline y AT&T que ha subido fuertemente a lo largo de los últimos meses.
DIVIDENDOS
En septiembre hemos cobrado los siguientes dividendos netos:
El total de los ingresos netos asciende a 150.69€. Aunque por escaso margen, rompemos la racha negativa que veníamos arrastrando cuándo comparábamos los ingresos mensuales con los del año pasado. A pesar de eso seguimos con una excelente trayectoria y no tenemos ninguna duda de que conseguiremos nuestro objetivo.
Por primera vez hemos decidido recibir acciones en lugar del dinero en efectivo, en concreto para SSE, creemos que es una buena opción a futuro a pesar de recibir menos dividendos. Nos han correspondido 29 acciones más.
En el acumulado del año alcanzamos la cifra neta de 4388.50€.
Los ingresos por dividendos superan a los del 2018 en un 22.24% y todo apunta a que seguiremos aumentando ese porcentaje ya que las nuevas incorporaciones a la cartera y la contribución del sector utilities nos están proporcionado buenas rentabilidades.
El desglose anual según valor es el siguiente:
La distribución de los dividendos mensual y trimestral quedaría como sigue:
Los dos primeros trimestres del año han sido muy positivos y hemos conseguido superar a los del 2018, sin embargo este trimestre se nos ha resistido y nos hemos quedado un 18% por debajo. Aún así seguimos un 22% por encima en el acumulado anual.
Generalmente los últimos meses del año vienen cargados de dividendos y esperamos recuperar el terreno perdido y mantenernos por encima del 25% para alcanzar el objetivo marcado.
Seguimos analizando los gráficos para medir la rentabilidad por dividendo no solo de las acciones que configuran nuestra cartera sino también por sectores y países. Con esta información pretendemos tener una visión más clara y en detalle de cómo afectan las distintas retenciones (origen y destino) a nuestros dividendos.
Las cotizadas que más rentabilidad nos proporcionan son Omega HealthCare y Unibail Rodamco con un 7.3% y 7.2% respectivamente, aun así el efecto doble retención deja a Endesa en primera posición con una rentabilidad neta del 5.3%.
Por el contrario, las cotizadas comentadas anteriormente forman parte del sector más penalizado, el REIT, sobre todo la fuerte retención en origen del mercado Francés (Unibail Rodamco) ha sido el principal responsable de desplazar al segundo puesto al sector automoción.
A pesar de que el sector REIT es el que mayor rentabilidad neta proporciona actualmente, creemos se verá desplazado en los próximos meses por el sector Utilities y puede que el sector Seguros.
En este último gráfico se pone claramente de manifiesto la doble retención del mercado Francés, pasamos de una RpD bruta del 7.2% a una neta del 4.10%. Le sigue el siguiente país con más carga fiscal en origen, Alemania, ya que las empresas que llevamos en cartera (Bayer y Daimler) ya han realizado el pago correspondiente a este año fiscal (recordar que pagan únicamente una vez al año).
OBJETIVOS 2019
También vamos a revisar los objetivos anuales al cierre de cada mes, para ir analizando la situación más de cerca y poder cambiar algunos al alza si las cosas fueran muy bien:
- Incrementar inversión 15%. – Con la incorporación de Abbvie incrementamos un 15,34%
- Aumentar dividendos 25%. – Respecto al mismo período del 2018 hemos cobrado un 22.24% más.
- Aumentar nuestra diversificación por países introduciendo uno nuevo. – Introducido Francia.
- Bajar del 55% nuestra exposición al mercado Español. – El 50% de la cartera está en el mercado español
- Bajar del 60% nuestra exposición al Euro.- El 63% de la cartera está en Euros
- Gestionar correctamente y recuperar el exceso de retención de los dividendos de Daimler. – No vamos a poder recuperar el exceso de retención ya que en el 2018 no residía en España, seguimos pensando qué otro objetivo podemos añadir que sustituya a éste.
Libre Inversión es el nuevo blog sobre finanzas, inversión e ingresos pasivos. Con tips prácticos basados en la experiencia de sus editores, descubrirás la mejor manera de alcanzar tu independencia económica.