Calculadora de rentabilidad por dividendo
Calcula la rentabilidad por dividendo de una acción, compara la rentabilidad actual con tu rentabilidad sobre el precio de compra y estima los ingresos brutos y netos que puede generar tu posición.
La rentabilidad por dividendo relaciona el dividendo anual por acción con el precio de la acción. Es una métrica sencilla y útil, pero no debería analizarse de forma aislada: una rentabilidad muy elevada puede ser consecuencia de una caída fuerte del precio, de un dividendo difícil de mantener o de un negocio en deterioro.
Esta calculadora permite trabajar con el precio actual, tu precio medio de compra, el número de acciones, una retención estimada y, de forma opcional, una hipótesis de crecimiento futuro del dividendo.
Una idea fundamental:
una rentabilidad por dividendo alta no significa automáticamente que una acción sea barata ni que el dividendo sea sostenible. Conviene analizar también beneficios, flujo de caja, payout, deuda, calidad del negocio y perspectivas futuras.
Calcula la rentabilidad de tus dividendos
Introduce los datos de la acción y de tu posición. Los campos de precio medio, número de acciones, retención y crecimiento son opcionales.
SIMULADOR
Introduce los datos de tu posición
Todos los cálculos se realizan directamente en tu navegador. Libre Inversión no recibe ni almacena los datos que introduzcas.
RENTABILIDAD POR DIVIDENDO ACTUAL
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Dividendo bruto anual por acción dividido entre el precio actual.
Rentabilidad neta estimada
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Después de aplicar la retención introducida.
Rentabilidad sobre coste
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Dividendo actual frente a tu precio medio de compra.
Dividendo bruto anual
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Estimación para el número de acciones introducido.
Dividendo neto anual
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Importe aproximado después de la retención estimada.
Equivalente neto mensual
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Promedio mensual; no implica que la empresa pague cada mes.
Yield on cost proyectada
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Según el crecimiento y horizonte introducidos.
COMPARACIÓN
Rentabilidad actual, neta y sobre coste
PROYECCIÓN
Evolución hipotética del dividendo
La tabla aplica de forma constante la tasa de crecimiento introducida. Es únicamente un escenario matemático.
| Año | Dividendo por acción | Yield on cost | Dividendo bruto posición |
|---|
Método de cálculo:
la rentabilidad actual se obtiene dividiendo el dividendo bruto anual por acción entre el precio actual. La rentabilidad sobre coste utiliza el precio medio de compra. Las cifras netas aplican únicamente la retención estimada que introduzcas.
¿Qué es la rentabilidad por dividendo?
Relaciona el dividendo anual que paga una empresa con el precio de sus acciones.
La rentabilidad por dividendo, también conocida como dividend yield, indica qué porcentaje representa el dividendo anual bruto sobre el precio utilizado para calcularla.
FÓRMULA
Rentabilidad por dividendo = Dividendo anual por acción ÷ Precio de la acción × 100
Si una empresa paga 2 € anuales por acción y cotiza a 40 €, su rentabilidad por dividendo bruta es del 5 %.
Si el precio cambia o la empresa modifica el dividendo, la rentabilidad también cambia.
Rentabilidad actual y yield on cost no son lo mismo
Una mide el dividendo respecto al precio de mercado; la otra respecto al precio que pagaste tú.
MERCADO
Rentabilidad por dividendo actual
Relaciona el dividendo vigente con el precio actual de la acción. Es útil para comparar la renta ofrecida hoy por distintas compañías.
TU POSICIÓN
Rentabilidad sobre coste
Compara el dividendo actual con tu precio medio de compra. Puede ayudarte a medir cómo ha evolucionado la renta de una posición desde que la compraste.
Importante:
un yield on cost elevado puede resultar satisfactorio para medir tu historial, pero no sustituye la comparación entre el precio actual y las alternativas disponibles hoy.
Ejemplo práctico
Una misma acción puede tener una rentabilidad actual y una rentabilidad sobre coste diferentes.
Imagina una empresa que paga 2 € por acción al año, cotiza actualmente a 40 € y tú compraste tus acciones a un precio medio de 32 €.
Precio actual
40 €
Dividendo anual
2 €
Rentabilidad actual
5,00 %
Yield on cost
6,25 %
Si tienes 100 acciones:
el dividendo bruto anual sería de 200 €. Con una retención estimada del 19 %, el importe neto aproximado sería de 162 €.
Qué analizar además de la rentabilidad por dividendo
La rentabilidad es solo una pieza del análisis.
PAYOUT
Qué parte del beneficio se reparte
FLUJO DE CAJA
Capacidad real para pagar
DEUDA
Flexibilidad financiera
CRECIMIENTO
Beneficio y dividendo futuro
VALORACIÓN
Precio frente al negocio
Una rentabilidad elevada puede ser sostenible o puede reflejar que el mercado espera un recorte. Por eso conviene entender de dónde sale el dividendo y qué probabilidad existe de que pueda mantenerse o crecer.
Errores frecuentes al utilizar la rentabilidad por dividendo
Una cifra sencilla puede llevar a conclusiones equivocadas si se interpreta sin contexto.
1
Buscar únicamente la mayor rentabilidad
Una RpD extraordinariamente alta puede ser una señal de riesgo y no una oportunidad.
2
Usar un dividendo extraordinario como si fuera recurrente
Los pagos excepcionales pueden distorsionar la rentabilidad anual.
3
Ignorar el payout y el flujo de caja
El dividendo debe financiarse con una capacidad económica sostenible.
4
Confundir rentabilidad bruta y neta
La fiscalidad puede reducir el importe que finalmente llega a tu cuenta.
5
Pensar que el yield on cost determina si debes mantener
Tus decisiones actuales deberían considerar también precio, calidad y alternativas disponibles.
6
Proyectar crecimiento indefinido
La tasa histórica de crecimiento del dividendo puede cambiar en cualquier momento.
Continúa el análisis
La rentabilidad por dividendo debería integrarse dentro del análisis de la empresa y de tu cartera.
Cartera y dividendos
Consulta el seguimiento de dividendos, diversificación y evolución de la cartera de Libre Inversión.
Análisis de empresas
Profundiza en el negocio, balance, beneficios, dividendos, riesgos y valoración.
Fiscalidad
Comprueba cómo tributan los dividendos y cómo puede afectar la doble imposición internacional.
Herramientas
Utiliza también las calculadoras de precio medio e interés compuesto.
Preguntas frecuentes sobre la rentabilidad por dividendo
Respuestas breves a algunas de las dudas más habituales.
¿Cómo se calcula la rentabilidad por dividendo?
Se divide el dividendo bruto anual por acción entre el precio de la acción y el resultado se multiplica por 100.
¿Qué diferencia hay entre rentabilidad por dividendo y yield on cost?
La rentabilidad actual utiliza el precio de mercado. El yield on cost utiliza tu precio medio de compra.
¿Una rentabilidad por dividendo alta es siempre positiva?
No. Puede ser consecuencia de una caída del precio y reflejar dudas del mercado sobre la sostenibilidad futura del dividendo.
¿La calculadora incluye impuestos?
Solo aplica el porcentaje de retención estimada que introduzcas. No calcula tu tributación definitiva ni la posible doble imposición internacional.
¿Qué dividendo anual debo utilizar?
Utiliza el dividendo ordinario anual que razonablemente esperas recibir. Conviene separar dividendos extraordinarios si no son recurrentes.
¿La proyección de crecimiento del dividendo es una previsión?
No. Es únicamente una simulación matemática que supone que la tasa introducida se mantiene constante durante todo el horizonte.
Utiliza la rentabilidad por dividendo como punto de partida, no como conclusión
Calcula la renta que ofrece una acción, pero después analiza si el dividendo es sostenible, si puede crecer y si el precio actual compensa los riesgos del negocio.
Información importante:
esta calculadora tiene una finalidad exclusivamente educativa e informativa. Los cálculos netos y las proyecciones son aproximaciones simplificadas y no constituyen asesoramiento fiscal, financiero ni una recomendación personalizada de inversión.
