RESUMEN CARTERA – MARZO – ABRIL – MAYO 2022
Después de unos meses ausente, ya he comentado alguna vez que el trabajo y mis dos pequeños restan horas de dedicación al blog, volvemos con un profundo análisis del ultimo trimestre. La inflación se ha colado en nuestra vida y golpea duramente tanto el día a día de nuestra economía, cómo nuestros ahorros y el rendimiento de nuestras inversiones. La crisis energética provocada por la guerra de Ucrania ha elevado la inflación a tasas superiores al 8%, provocando una subida de tipos y revuelos en todos los mercados mundiales.
La caída en las bolsas es notable, cabe destacar el descalabro de EEUU y en particular del indice tecnológico Nasdaq con bajadas cercanas al 23% en lo que llevamos de año, lo increíble es que el habitual patito feo del Ibex35 sea uno de los mercados a destacar el pasado mes de mayo con una subida de 3.11%, superando al DAX alemán en 1.5%.
En lo que a nuestra cartera se refiere, pasamos de un 6.4% de rentabilidad a un 14.1% en Mayo, principalmente gracias a la recuperación de valores como Shell y Exxon. Centrándonos en los dividendos, hemos conseguido el mejor mayo desde que tenemos datos, con unos ingresos de 1024€, lo que implica un incremento del 40.5% en comparación con el mismo periodo del año pasado. En el acumulativo llevamos un 21% más respecto al mismo periodo del año anterior.
La otra cara de la moneda la estamos viviendo con los fondos indexados, ya que han ido cayendo paulatinamente a lo largo de los últimos meses , alcanzando un 25.5% de rentabilidad.
Seguimos, por lo tanto, haciendo repaso de la evolución de nuestra cartera, cobro de dividendos, rentabilidades por tipo de inversión, diversificación y todo tipo de gráficos, comparaciones y análisis que ya vienen siendo habituales en nuestros resúmenes, ¡Comenzamos!
Después de estos últimos tres meses a cierre de mayo nuestra cartera arroja una rentabilidad de +14.1%.
Seguimos fieles cada mes a nuestra aportación a los fondos indexados que llevamos en cartera. Aportamos el mínimo (150€) a los 4 fondos que llevamos:
- Amundi MSCI World
- Amundi MSCI North America
- Amundi MSCI Europe
- Amundi MSCI Emerging Markets
Como ya venimos comentando, esta es la parte de la cartera que más alegrías nos está dando, situándose en +25.5%. Todos se encuentran en positivo, siendo el Amundi MSCI Emerging Markets el que peor rentabilidad aporta con un +8.68% mientras que Amundi MSCI North América es el que mejor se está comportando, con una rentabilidad de +38,48%.
Para acabar, tenemos nuestra pequeña inversión en crowdlending (Viventor y Bondora). Trabajamos con la opción de auto invest activada y llevábamos algunos meses parados ya que no se ofrecían prestamos que satisficieran nuestras rentabilidades. Seguimos únicamente invirtiendo en préstamos con opción de garantía de recompra y nos está funcionando a la perfección y no tenemos que lamentar ningún impago.
Por lo tanto, la inversión quedaría distribuida de la siguiente manera:
Actualizamos el gráfico para realizar el seguimiento de nuestros activos a lo largo de los meses y comprobar cómo evoluciona la rentabilidad:
CARTERA DE ACCIONES
Nuestra cartera lleva una rentabilidad neta acumulada de +14.1% incluyendo dividendos y operaciones.
El gráfico de mejores y peores de la cartera prácticamente no sufre cambios, actualmente 13 de los 28 valores que llevamos están en positivo. Los que mejor se están comportando a cierre de mes son: Abbvie (123,8%) que ya se ha convertido en nuestra primera bagger, SSE (68.3%) y en tercera posición se sitúa Lockheed Martin (54.2%), mientras que en la parte baja de la tabla están los rezagados de los últimos meses; tenemos a los clásicos del Ibex Telefónica (-57.0%) y Santander (-50.0%) acompañados por el REIT francés, Unibail Rodamco (-52.3%).
En el siguiente gráfico comprobaremos la rentabilidad total de cada uno de nuestros activos desde la fecha en que lo hemos incorporado a la cartera, teniendo en cuenta la inversión realizada, los dividendos netos cobrados y la valoración actual.
AbbVie continua en primera posición (137.4%) seguida de SSE (84.4%), que pasa a ocupar la segunda posición y deja en el tercer puesto a bastante distancia a Naturgy (57.4%) seguida finalmente por Lockheed Martin (57.1%).
DIVIDENDOS
En mayo hemos cobrado los siguientes dividendos netos:
El total de los ingresos netos asciende a 1023.84€. En abril los ingresos nietos fueron de 622.18€ y en marzo 619.03€.
Aumentamos un 40.5% respecto al mismo periodo del año anterior, importante la contribución de Rio Tinto (RpD actual del 5.74%).
En el acumulado del año alcanzamos la cifra neta de 3022.80€. Una media de 604,56€ netos/mes.
Los ingresos por dividendos son un 40.5% superiores a los del mismo periodo del año anterior.
El desglose anual según valor es el siguiente:
Añadimos un nuevo gráfico en el cual podemos observar como aumentan los ingresos por dividendos en relación al incremento de capital (crecimiento de la cartera), hasta ahora, el 2019 era el único año donde los dividendos han crecido por debajo de la ampliación realizada. En el 2021 tampoco hemos sido capaces de mantener este indicador.
La distribución de los dividendos mensual y trimestral quedaría como sigue:
Tanto en abril como en mayo el nivel de ingresos ha batido record, lo que nos permite afrontar la primera mitad del año con optimismo, veremos si podemos seguir con un crecimiento similar en todo el periodo y llegar así a superar el objetivo marcado en nuestra hoja de ruta.
Seguimos analizando los gráficos para medir la rentabilidad por dividendo no solo de las acciones que configuran nuestra cartera sino también por sectores y países. Con esta información pretendemos tener una visión más clara y en detalle de cómo afectan las distintas retenciones (origen y destino) a nuestros dividendos.
Muchas de las empresas de nuestra cartera ya han realizado algún pago y ya comienzan a posicionarse en cabeza las famosas vacas lecheras. Sorprende Rio Tinto que con un único pago ya ha saltado al primer lugar del podio con una rentabilidad neta del 5.7%. Como de costumbre, las eléctricas, las tabacaleras, las farmacéuticas y los seguros tampoco nos defraudaran este año.
En relación con lo comentado en el anterior gráfico, los sectores Mineria, Químico, Seguros y Tabaco serán los que aporten una parte importante de la rentabilidad de nuestra cartera.
En este último gráfico podemos ver claramente la doble retención de los mercados que componen nuestra cartera, reduciendo de manera importante las plusvalías. Aún no hemos percibido ingresos de alguno de los mercados con más penalización (Francia y Alemania) donde apreciaremos claramente cómo penaliza la retención en origen.
OBJETIVOS 2022
Puesto que aun no hemos definido los objetivos para este año, utilizaremos los definidos en el 2021 como baremo, pendiente de actualizar el plan que hemos trazado a largo plazo con el objetivo de obtener unos ingresos pasivos netos del orden de 25.000€ en 2030.
- Seguir incrementando la diversificación por sectores, de tal manera que no haya más de 3 sectores que superen el 10% y ninguno por encima del 20%. – Cumplido (Utilities 18.4%, Consumo defensivo 15.2%, Telecomunicaciones 12.0%, Salud 9.9%)
- Introducir un nuevo país y bajar la exposición al Ibex por debajo del 35% – No cumplido (España 38.5%). País no introducido
- Introducir una nueva moneda y reducir la exposición al Euro por debajo del 55%. – No cumplido (58.2%). Moneda no introducida
- Alcanzar una rentabilidad global de la cartera (dividendos) del 4.0% o superior y aumentar los ingresos netos por dividendos un 15%. – No cumplido (1.45% y -57.2%)
- Gestionar correctamente (primera vez) los modelos D6 y 720. – Este año ya no es necesario rellenar el modelo D6 y posiblemente tampoco el 720.
- Incrementar inversión 10%. – No cumplido (3.17%)
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