RESUMEN CARTERA – DICIEMBRE 2021
Y por fin rematamos otro año. De nuevo, un año que teníamos ganas que terminara, golpeado por la pandemia, que parece que no tiene fin, y un sinfín de situaciones que lo han marcado de manera muy negativa: crisis de semiconductores, temporal Filomena, asalto a la Casa Blanca, erupción del volcán en la Palma, factura de la luz por las nubes, etc, etc, etc.
En lo que a nuestra cartera se refiere, los ingresos pasivos han vuelto a aumentar en comparación con el año pasado, aunque no hemos sido capaces de alcanzar el objetivo marcado. Hemos superado los 7.000€/netos. Este mes de diciembre no hemos podido batir al del año pasado, el dividendo extraordinario de Ebro Foods del año pasado fue excelente y aunque este año lo ha vuelto a repartir no ha sido tan generoso.
Un mes más en el que no hemos realizado ningún movimiento, aguantamos la liquidez y estamos seguros que durante el primer mes del año daremos algún tiro.
Este mes se ha notado el famoso rally de navidad ya que todas las bolsas mundiales han cerrado con importantes subidas, la nueva variante, Omicron, no ha sido capaz de frenar los ánimos de los inversores. En el computo global del año la mayoría de los parqués mundiales cierran con subidas de dos dígitos, el CAC francés se apunta casi una subida del 30%, mientras que el DAX alemán hace lo propio con casi un 16%, sin embargo, el patito feo del Ibex solamente ha sido capaz de subir 7,9 puntos.
Las bolsas estadounidenses, S&P500, Dow Jones y Nasdaq suben a cierre de 2021 un 27%, 19%, y 22% respectivamente.
La parte de nuestro holding que más alegrías nos está dando continúan siendo los fondos indexados, que vuelven a marcar otro máximo histórico alcanzando una rentabilidad acumulada del 38,2%.
Seguimos, por lo tanto, haciendo repaso de la evolución de nuestra cartera, cobro de dividendos, rentabilidades por tipo de inversión, diversificación y todo tipo de gráficos, comparaciones y análisis que ya vienen siendo habituales en nuestros resúmenes, ¡Comenzamos!
El mencionado rally de navidad le ha sentado francamente bien a la cartera de acciones, que ha experimentado una subida de 5.6%. Volvemos a porcentajes pre-pandemia, la rentabilidad se sitúa en +7.4%.
Seguimos fieles cada mes a nuestra aportación a los fondos indexados que llevamos en cartera. Aportamos el mínimo (150€) a los 4 fondos que llevamos:
- Amundi MSCI World
- Amundi MSCI North America
- Amundi MSCI Europe
- Amundi MSCI Emerging Markets
Como ya venimos comentando, esta es la parte de la cartera que más alegrías nos está dando, situándose en +38.2%. Todos se encuentran en positivo, siendo el Amundi MSCI Emerging Markets el que peor rentabilidad aporta con un +19.77% mientras que Amundi MSCI North América es el que mejor se está comportando, con una rentabilidad de +55,25%.
Para acabar, tenemos nuestra pequeña inversión en crowdlending (Viventor y Bondora). Trabajamos con la opción de auto invest activada y llevábamos algunos meses parados ya que no se ofrecían prestamos que satisficieran nuestras rentabilidades. Seguimos únicamente invirtiendo en préstamos con opción de garantía de recompra y nos está funcionando a la perfección y no tenemos que lamentar ningún impago.
Por lo tanto, la inversión quedaría distribuida de la siguiente manera:
Actualizamos el gráfico para realizar el seguimiento de nuestros activos a lo largo de los meses y comprobar cómo evoluciona la rentabilidad:
CARTERA DE ACCIONES
Nuestra cartera lleva una rentabilidad neta acumulada de +7.4% incluyendo dividendos y operaciones.
El gráfico de mejores y peores de la cartera prácticamente no sufre cambios, actualmente 9 de los 27 valores que llevamos están en positivo. Los que mejor se están comportando a cierre de mes son: Abbvie (95,7%), SSE (59.6%) y Naturgy (27.5%), mientras que en la parte baja de la tabla están los rezagados de los últimos meses; tenemos a los clásicos del Ibex Telefónica (-65.6%) y Santander (-50.6%) acompañados por el REIT francés, Unibail Rodamco (-54.7%).
En el siguiente gráfico comprobaremos la rentabilidad total de cada uno de nuestros activos desde la fecha en que lo hemos incorporado a la cartera, teniendo en cuenta la inversión realizada, los dividendos netos cobrados y la valoración actual.
AbbVie recupera la primera posición (106.4%) en beneficio de SSE (73.7%), que pasa a ocupar la segunda posición y deja en el tercer puesto a bastante distancia a Naturgy (57.7%) seguida finalmente por Endesa (52.1%).
DIVIDENDOS
En diciembre hemos cobrado los siguientes dividendos netos:
El total de los ingresos netos asciende a 856.76€.
Reducimos un 36.1% respecto al mismo periodo del año anterior, en el computo global cerramos el año con un 6,4% las cifras obtenidas en comparación con 2020. Como ya comentamos, anteriormente no hemos sido capaces de alcanzar el objetivo del 20%, pero siendo optimista, nos quedamos con que hemos sido capaces seguir aumentando nuestros ingresos pasivos ante una situación económica nada favorable, superando ya la cifra de los 7.000€.
En el acumulado del año alcanzamos la cifra neta de 7072.89€. Una media de 589,41€ netos/mes.
Los ingresos por dividendos son un 6.4% superiores a los del mismo periodo del año anterior.
El desglose anual según valor es el siguiente:
Añadimos un nuevo gráfico en el cual podemos observar como aumentan los ingresos por dividendos en relación al incremento de capital (crecimiento de la cartera), hasta ahora, el 2019 era el único año donde los dividendos han crecido por debajo de la ampliación realizada. En el 2021 tampoco hemos sido capaces de mantener este indicador.
La distribución de los dividendos mensual y trimestral quedaría como sigue:
A pesar de que algunas de nuestras empresas ya han anunciado recortes o cancelaciones continuamos creciendo en lo que a ingresos se refiere.
Seguimos analizando los gráficos para medir la rentabilidad por dividendo no solo de las acciones que configuran nuestra cartera sino también por sectores y países. Con esta información pretendemos tener una visión más clara y en detalle de cómo afectan las distintas retenciones (origen y destino) a nuestros dividendos.
Con el año finalizado, la visión de las rentabilidades de cada valor es transparente y se ve con más claridad cuáles son las empresas que nos aportan rentabilidades importantes. La gallina de los huevos de oro por excelencia continúa siendo Endesa cuya rentabilidad neta se sitúa en el 7,5% (ojalá todas fueran así de jugosas), le sigue Omega Healthcare con una rentabilidad del 6,4% y SSE con una rentabilidad del 6,2%. Con el dividendo de este mes Enagás se sitúa en el 6% seguida por Mapfre con un 5,1% y Ebro Foods, GlaxoSmithKline y Abbvie con un 5%.
En relación con lo comentado en el anterior gráfico los sectores Utilities, Seguros, Salud, Tabaco y Químico son los que aportan una parte importante de la rentabilidad de nuestra cartera (3,6% en el peor de los casos y 6% en el mejor).
En este último gráfico podemos ver claramente la doble retención de los mercados que componen nuestra cartera, reduciendo de manera importante las plusvalías. Ya hemos percibido ingresos de alguno de los mercados con más penalización (Francia y Alemania) y se puede apreciar claramente cómo penaliza la retención en origen.
OBJETIVOS 2021
Estos son los objetivos que nos hemos marcado para este año, van de la mano del plan que hemos trazado hasta a largo plazo con el objetivo de obtener unos ingresos pasivos netos del orden de 25.000€ en 2030.
- Seguir incrementando la diversificación por sectores, de tal manera que no haya más de 3 sectores que superen el 10% y ninguno por encima del 20%. – No cumplido (Utilities 19.0%, Consumo defensivo 14.3%, Telecomunicaciones 12.4%, Salud 10.2%)
- Introducir un nuevo país y bajar la exposición al Ibex por debajo del 35% – No cumplido (España 39.7%). País no introducido
- Introducir una nueva moneda y reducir la exposición al Euro por debajo del 55%. – No cumplido (60.1%). Moneda no introducida
- Alcanzar una rentabilidad global de la cartera (dividendos) del 4.0% o superior y aumentar los ingresos netos por dividendos un 20%. – No cumplido (3.5% y 6.4%)
- Gestionar correctamente (primera vez) los modelos D6 y 720. – Cumplido (D6 realizado, 720 realizado).
- Incrementar inversión 10%. – Cumplido (11,3%)
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