Mejores inversores de la historia: John Templeton
BIOGRAFÍA Y TRAYECTORIA PROFESIONAL
Templeton nació en 1912 en Winchester (EEUU). John se convirtió en el primer estudiante del pueblo en obtener un título universitario, y no de una universidad cualquiera, sino de la prestigiosa facultad de Yale y por si eso no fuera suficiente fue uno de los primeros de su promoción.
Aunque la auténtica leyenda de Templeton se fraguó en Wall Street, donde a partir de 1937 inició una deslumbrante y amplia carrera como financiero.
Su máxima de inversión consistía en aplicar hasta el extremo el viejo dicho de comprar barato y vender caro, tenía un fantástico instinto inversor que le reportó enormes beneficios durante la Segunda Guerra Mundial, Japón durante la década de los 60 (siendo uno de los primeros inversores en adentrarse en ese país), así como Rusia, China y otros mercados asiáticos.
En 1954 creo, Templeton Funds, cuya estrategia se definía por la globalización y la diversificación.
Sus buenos logros como inversor le valieron ser considerado por la revista Money como “el mejor seleccionador de acciones a nivel mundial del siglo XX”. Con el paso de los años, fue concediendo mayor protagonismo a su faceta de filántropo, centrándose con mayor énfasis a partir de 1992, cuando vendió Templeton Funds por 440 millones de dólares, cifra récord, en aquel momento, para la adquisición de una empresa de fondos.
Sus méritos como filántropo y mecenas le sirvieron para ser investido Caballero del Imperio Británico por la reina Isabel II. (había renunciado anteriormente a su nacionalidad y adoptado la británica).
Llevaba un estilo de vida modesto, el mismo conducía su coche y pasaba el tiempo leyendo, escribiendo y administrando su fundación. Tarea que llenó sus días hasta su fallecimiento en el hospital de Nassau (Bahamas) a los 95 años.
ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN
Podemos resumir sus principios de inversión en los siguientes 10 puntos:
- Invertir para obtener rentabilidades reales
El único objetivo de cualquier inversor a largo plazo debe ser obtener la máxima rentabilidad real total (excluyendo impuestos).
- Tener una mente abierta
Los mejores resultados a largo plazo se obtienen con una mente abierta y siendo más escéptico, es importante no seguir a las masas, comprando títulos que no están de moda y vendiendo lo que si lo están (gestión activa).
- Invierte, no especules
Si tratas el mercado como un juego de azar y especulas constantemente, al igual que ocurre con la mayoría de los jugadores, acabarás perdiendo.
- Todo cambia
Las modas son pasajeras, tanto los mercados bajistas como los alcistas son temporales.
- Evita las modas
Siguiendo con lo comentado en el punto anterior, obtendrá los mejores resultados comprando cuando otros estén vendiendo en masa y vendiendo cuando el resto este comprando con fuerza. Este planteamiento, que parece sencillo, requiere una fuerte disciplina.
- Aprende de los errores
No repitas los mismos errores, trata de aprender de los mismo, la frase “Esta vez es diferente” es la frase que más dinero ha hecho perder en la historia.
- Comprar en épocas de pesimismo
El timing es muy importante a la hora de operar, la época de máximo pesimismo es el mejor momento para comprar, y la época de máximo optimismo es el mejor momento para vender.
- Busca oportunidades y gangas
Busca las oportunidades que el mercado ofrece en cada momento, deja de centrarte en perspectivas y tendencias ya que desaprovecharas las mejores oportunidades.
- Buscar a nivel global
A la hora de invertir, busque a nivel global, encontrará más y mejores oportunidades. Además, disminuirá su riesgo gracias a la diversificación. Únicamente los inversores que aciertan el 100% de las veces son los que no deberían diversificar, asegúrese que se encuentra dentro de ese grupo.
- Nadie lo sabe todo
Nadie conoce la verdad absoluta y tiene todas las respuestas, alguien que asegure tener todas las respuestas ni siquiera entiende las preguntas.
LIBROS PUBLICADOS
Estos son algunos de los libros que recogen la filosofía de inversión de Sir John Templeton, aunque no hemos encontrado muchos ejemplares dado su éxito como inversor:
- The Templeton Plan: 21 Steps to Success and Happiness: Libro que recoge los 21 principios que el filántropo considera imprescindibles para gobernar nuestra vida tanto a nivel profesional como personal.
- Templeton’s Way with Money: Strategies and Philosophy of a Legendary Investor: Libro escrito por Jonathan Davis y Alasdair Nairn, quien trabajó durante 10 años con legendario inversor, lo cual le permitió conocer de primera mano los métodos y forma de invertir de Templeton.
- Las leyes universales de la vida: Libro más filosófico, místico y religioso que económico. Templeton ha tratado de recoger en este ejemplar lo que denominaba «leyes de la vida», principios espirituales y morales recogidos en las principales escrituras sagradas del mundo y diversas escuelas de pensamiento filosófico.
FRASES CÉLEBRES
John Templeton nos ha regalado una colección de aforismos y frases celebres impresionante, aquí recogemos algunas de las más conocidas:
Las cuatro palabras más caras en el idioma inglés son: Esta vez es diferente.
Los mercados alcistas nacen del pesimismo, crecen en el escepticismo, maduran en el optimismo y mueren en la euforia.
Aquellos que gastan demasiado serán al final propiedad de aquellos que son ahorrativos.
Trabaja para ser una persona humilde.
El momento de máximo pesimismo es el mejor para comprar y el momento de máximo optimismo es el mejor para vender.
El único inversor que no debería diversificar es aquel que acierta el 100% de las veces.
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